Penger

Se Wikivoyage: Valuta for redigeringsretningslinjer for valutauttrykk.

Informasjon på bruker penger er dekket av shopping, og Kjøpe delen av destinasjonsguider. Denne artikkelen inneholder generell informasjon om å skaffe penger, i forskjellige former, til bruk på mange destinasjoner, ofte med andre valutaer enn hjemme.

Det er flere måter å skaffe og veksle penger mens du reiser. Du bytter alltid utgifter, risiko og bekvemmelighet. Dessverre har organiserte og andre kriminelle utviklet mange måter å ta pengene dine på. Kredittkort har lovlige grenser for hvor mye du er ansvarlig hvis du bruker det ulovlig. Debet- og minibankkort har andre risikoer og fordeler. Denne artikkelen diskuterer hvordan du bruker dem, risikoen og hvordan man skaffer valuta eller kontanter.

Valutakurser

Signer med valutakurser i Kasakhstan

Valutaveksling er lik aksjemarkedet; imidlertid er svært store daglige endringer i priser uvanlige. Før og mens du reiser, må du vite de relative markedsverdiene for hjemvalutaen og valutaene du skal reise til. Valutakurser er tilgjengelige gjennom mange kilder, som forretningsnyhetskanaler, forretningsavdelinger i aviser, banknettsteder, finansnettsteder, valutavekslingssider og populære søkemotorer som Google, Yahoo og andre vil konvertere direkte i søkefeltet. Du kan også laste ned en rekke apper eller bruke de forhåndsinstallerte konverteringsappene som følger med noen smarttelefoner. Men som vil bli diskutert nedenfor og i etterfølgende seksjoner, vil den faktiske hastigheten som vil bli brukt til konverteringer i detaljhandel ofte være flere prosentpoeng dårligere siden valutaboder er bedrifter og trenger å finne en måte å tjene inntekt på.

Det er viktig å vite om en gitt kurs er antall utenlandske enheter i hjemvalutaen din eller omvendt. Å få det bakover kan være en veldig dyr feil. Det er mest sannsynlig at denne feilen vil skje hvis begge valutaene er innenfor to eller tre ganger hverandre i verdi. Den beste måten å unngå sammenblanding er å finne ut om en valutaenhet på destinasjonen din er verdt mer eller mindre enn hjemvalutaen din. Du kan også bruke online og mobile konverteringsverktøy beskrevet i forrige avsnitt for grov veiledning. For eksempel er det britiske pundet verdt mer enn en amerikansk dollar, mens den japanske yenen er verdt langt mindre enn en amerikansk dollar. Valutaer som er verdt mer, bør ha en kurs større enn en - bruk denne multiplikatoren. Omvendt bør valutaer som er mindre verdt begynne med en desimal (for eksempel: 0,2345) - bruk også denne multiplikatoren. Hvis du bare har satsen i den andre retningen, vil gjensidig eller omvendt tasten på en kalkulator (vanligvis 1 / X) vil endre den tilbake. For eksempel, hvis du har en hastighet på 4,264, men vet at den er verdt mindre enn hjemvalutaen din, vil den gjensidige nøkkelen bytte den til 0,2345 igjen (omtrent). Som en feilkontroll bør de to formene for frekvensen multiplisert sammen være nær lik en (0,9999, 1.0001 eller lignende). Hvis du har en pris for kjøp og omvendt for salg, merk deg spredt under.

Begge former for valutakurs tjener et formål. Ved hjelp av det forrige eksemplet, ved ankomst, vil du motta 4.264 enheter utenlandsk valuta for hver enhet i hjemvalutaen din (minus avgifter). Ved avreise mottar du 0,2345 enheter av hjemvalutaen din for hver enhet gjenværende utenlandsk valuta (igjen, mindre avgifter). Multipliser med 0,2345 for å konvertere utenlandske priser til hjemvalutaen din.

Ved veksleteller vises både en "kjøp" og en "salgspris" for hjemvalutaen. Jo nærmere disse er hverandre (kalt "spredning"), jo bedre blir avtalen. De publiserte internasjonale markedskursene (bare tilgjengelig for de som bytter til en verdi av US $ millioner) bør være midt i kjøps- og salgsprisen. Mindre ofte byttet valuta har sannsynligvis stor spredning, noe som gjør det ganske dyrt å kjøpe og selge.

I tillegg til valutakursene i en valutateller, også legg merke til alle gebyrene som belastes for en transaksjon. Noen kan være faste, andre varierer og er innebygd i hastigheten som brukes. Nettokostnaden for valutaveksling er ofte vesentlig høyere enn å skaffe valuta i minibank (med forbehold om bankens gebyrer), ettersom kostnadene er større for banktellere og kontorlokaler (spesielt på flyplasser).

Hvis du skal bytte penger for å handle, er renten den som inkluderer gebyrene. Du får det ved å dele mengden utenlandske penger du får på mengden innenlandske penger du betaler. Siden du ikke vil bruke kalkulatoren din hele tiden, er det lurt å finne et grovt estimat som du kan telle med liten innsats. Hvis du runder opp til 5 i dette eksemplet, kan du multiplisere med fem (eller dele med to og flytte desimaltegnet) for å få en konservativ pris i din egen valuta. Deretter avviser du ethvert tilbud som ikke er billigere enn hjemme med den prisen - faktisk 15% billigere - eller bruker kalkulatoren din for tilbud som kommer i nærheten. Hvis du er god i matte og brøk, kan du vanligvis finne noe som kommer nærmere enn det.

Kontanter fra hele verden

Kontanter er en tradisjonell og allsidig betalingsmåte, og en som fortsatt kan brukes til å betale for de fleste generelle varer og tjenester du trenger mens du reiser. Imidlertid kan ikke kontanter brukes til alle kjøp. Det er også begrensninger for å bære eller sende penger over landegrensene (se under).

Unngå å ha notater av for stor verdi. Hvis notatet ditt er verdt en ukes lønn, vil få steder være i stand til å gi endring. Hvis du besøker et område som er fattigere enn ditt eget land, kan bare overraskende små notater være brukbare. Også i rike land vil små boder, busser etc. kanskje ikke ta store notater. Hvis du spiller dårlig når forhandlinger, vil du ikke vise store notater når du betaler. Noen steder kan ingen endring triks er en vanlig svindel.

De fleste land krever at du har kontanter i lokal valuta. I noen utviklingsland forventes det imidlertid at du som turist vil bruke en hard valuta (se under) i stedet for den lokale valutaen - vanligvis amerikanske dollar eller euro, eller en regional hard valuta. I noen turistområder, flyplasser, fly og grenseregioner kan du kanskje klare deg med hvilken som helst større valuta eller valutaen i grenserlandet. Ofte vil dette være en ekstra kostnad innebygd i valutakursen. Macau godtar praktisk talt Hong Kong-dollar på 1: 1-basis med pataca, og forskjellen er ikke merkbar for mindre transaksjoner. Imidlertid er det ganske dyrt, om ikke umulig, å bytte Macaus penger tilbake til Hong Kong-dollar utenfor Macau, selv i Hong Kong. Transportrelaterte avgifter over landegrensene fra Malaysia til Singapore aksepterer Singapore-dollar på 1: 1-basis, da børsen kommer selgeren til gode. Det fungerer ikke omvendt.

Kontanter kan ikke brukes til alle kjøp. Mange kioskbaserte transaksjoner (f.eks. På McDonalds) og mobilapp-baserte transaksjoner godtar ikke kontanter. De fleste bilutleiefirmaer krever kredittkort. Store hoteller krever ofte et kredittkort eller en stor kontantobligasjon. Hvis du bare har kontanter, vil du stå i køen til inngangsbillettene mens naboene dine har hoppet i køen og gått til maskinen uten kø som bare godtar kredittkort, eller kjøpt billettene online på vei dit. Noen avgiftsplater kan bare betales med kort på nettet, og det er ingen praktisk metode for en turist å betale med kontanter. Kontanter lar deg ikke leie en bikeshare Washington DC, eller fyll opp transittkortet på en stasjon i Sydney. Store hotellkjeder i Norden godtar ikke lenger kontantbetalinger, det samme gjør noen museer i samme region. Kollektivtrafikksystemer over hele verden - inkludert steder som Managua - blir kvitt kontanter helt, og krever betaling med et spesialbygd kort i stedet.

En annen ulempe for kontanter er Fare. Hvis du mister det, kan du ikke få det tilbake, og hvis noen finner ut at du har en stor mengde kontanter, blir du et potensielt mål for en tyv eller røver. Noen forsvar er diskutert i lommetyver artikkel, men det er ikke noe fullstendig forsvar - å bære kontanter innebærer alltid en risiko. Reiseforsikring kan dekke tap eller tyveri av kontanter til en viss verdi. Hvis du får en forfalsket lapp, eller får feil forandring fra en bedrift, har du vanligvis lite bruk.

Når du bruker lokale penger, må du gjøre deg kjent med de grunnleggende notedesignene og deres sikkerhetsfunksjoner (vannmerker, hologrammer osv.), Og pass på forfalskninger og foreldede valutaer. Sørg for å slå opp valutakursen før du starter reisen, og slå den opp fra dag til dag for å se om den svinger mye. Hvis du har glemt å gjøre det, og trenger et grovt ballpark-tall, har flyplasser og bankpenger vanligvis nøyaktige (om noen ganger dårlige) valutakurser. Husk: forskjellen mellom kjøp og salg er deres fortjeneste, så jo lavere det er, jo bedre er prisen. Selvfølgelig gjelder ikke alt dette for land med en "offisiell" valutakurs, som ikke har noe med den faktiske verdien av valutaen deres å gjøre, eller land med rømningsvekst. (Venezuela og Zimbabwe fram til 2015 er eksempler på dette.) Banker og vekslere (opererer utenfor et kontor, ikke blinkende kontanter fra en kappelomme) er nesten alltid trygge, men drosjesjåfører og småhandlere kan bli fristet til å palm av unyttige notater. Avvis ukjente notater når du er i tvil. Vær også spesielt mistenksom mot store notater, da de oftere blir forfalsket.

Ta med kontanter for å kjøpe fra gateselgere

Hvis du har tenkt å endre pengene dine utenlands, må du ta med sedler fra din egen valuta bare i god stand og bare den nyeste (gjen) designen (med mindre det er det egentlig ny). Banker på destinasjonen din kan ikke enkelt eller billig bytte ut slitt valuta for erstatning slik de kan med sitt lands egen valuta. Slitt papirvaluta kan devalueres - hvis den i det hele tatt aksepteres. Selv om det er i god stand, kan det hende at tidligere design av valutaen din ikke aksepteres på grunn av forfalskningsproblemer. Hvis du har tenkt å bruke amerikanske dollar i utlandet, må du være oppmerksom på hvilke serier som er akseptert, og bare ta skarpe notater. Hvis du anskaffer amerikanske dollar for å ta med til andre land enn USA, kan du informere banken eller utveksle dem, slik at de kan gi deg nyere notater i riktig serie.

Det er vanligvis ingen grense for hvor mye valuta du kan ta til eller ut av et annet land. Du må imidlertid oppgi beløp over en viss verdi. Vanligvis rundt USD 10 000 eller tilsvarende - men les innvandringsskjemaene nøye. Noen land har begrensninger på mengden lokal valuta du kan ta med deg fra landet. Sjekk lokale guider.

Hvor får eller bytter du kontanter

Bytt messe, Tiraspol

Merk: Situasjonen varierer i hvert land og til og med hvert sted. Hva som kan være den beste måten å få lokale kontanter i ett land, er ikke den mest ideelle måten overalt ellers og omvendt. Tipsene nedenfor er mulig generell praksis, og det er best å henvise til de aktuelle lands- og byguidene for mer informasjon.

I mange land er det beste alternativet (gitt bekvemmelighet og typisk god valutakurs) er å bruk minibank i destinasjonslandet i stedet for å ta med store mengder kontanter til utveksling. Det er vanligvis større avgifter og dårligere valutakurser forbundet med å veksle kontanter over å bruke minibank (se avsnittet nedenfor om kort og minibankbruk). Et unntak fra denne regelen er det asiatiske økonomiske knutepunktet for Singapore, hvor små, uavhengige veksler ofte gir bedre priser enn banker eller kredittkortselskaper, spesielt når de bytter større beløp.

Valutaveksling fungerer på grunnlag av å selge en utenlandsk valuta til en kurs og kjøpe til en annen. Sørg for at du kjenner til gjeldende interbank valutakurs før du reiser hjemmefra. Der det er mer konkurranse, vil prisene sannsynligvis bli bedre. De mest praktiske utvekslingsstedene (for eksempel på flyplasser, kjøpesentre eller større hoteller) har generelt de dårligste prisene. Hvis mulig, sjekk forskjellen (eller spredningen) mellom "vi selger" og "vi kjøper". Når dette er mer enn 10%, blir du definitivt dratt av. Noen pengevekslere tilbyr imidlertid ikke samme spredning på begge sider av mellomhastigheten. I et turistområde kan de selge lokal valuta lenger fra mellomhastigheten enn kjøpet, vel vitende om at de fleste av transaksjonene deres er med turist som trenger å bruke i lokal valuta. De beste børsene kan gå så lite som 1,5% fra mellomhastigheten. Sjekk også om det er en ekstra fast provisjon for hver transaksjon, og ta det med i beregningen. Vær forsiktig når du kommer over et "ingen kommisjon" eller "0% provisjon" -tegn: det kan bety at det vanligvis er mulig å bytte utenlandsk valuta direkte med banker. Du kan vanligvis stole på at en bank ikke har de beste eller dårligste prisene tilgjengelig. Noen banker vil bare underholde deg hvis du har store beløp og / eller har en konto hos dem eller deres tilknyttede selskaper i hjemlandet ditt, og andre har outsourcet byttefunksjonen til et børsbyrå. En annen ulempe er at de for det meste har begrensede driftstimer, så i helger og høytider er du heldig. Valutaboder festet til pantebutikker kan være verdt å prøve for rimelige priser. Noen institusjoner krever identifikasjon før de bytter valuta, spesielt mot større beløp.

I noen tilfeller kan det være bedre å bytte penger før du reiser, i andre kan det være bedre å gjøre det på destinasjonen. Som en generell regel har de mindre kjente valutaene i verden mindre gunstige valutakurser utenfor landet de er lovlig betalingsmiddel i. Faktisk kan de først konverteres til en kjent valuta som den amerikanske dollaren før de blir konvertert. tilbake til vertsvalutaen også til ugunstige priser. Hvis dette er tilfelle, kan du konvertere hjemvalutaen din til en hovedvaluta (vanligvis amerikanske dollar) før du reiser, og bytt deretter hovedvalutaen til vertsvalutaen når du ankommer. Du har også mer tid til å shoppe for de beste prisene før du reiser. På din destinasjon tar det litt av din verdifulle ferietid å finne pengeveksleren med de beste prisene.

De fleste store valutaer er forfalsket i disse dager. Studer notatene til det fremmede landets valuta for å bli kjent med hvordan den skal se ut og føles. Nesten alle valutaer benytter forfalskningsteknologier, inkludert fargeskiftende blekk, vannmerker, spesielle tråder, iriserende blekk, hevet utskrift, hologrammer og andre funksjoner. Bli kjent med dem slik at du raskt kan sjekke dem når du får en ny note, enten det er fra bytte fra en større seddel, eller fra en veksling. Hvis du er usikker, ikke vær redd for å si at du heller vil få en annen lapp, eller si at du heller vil få to mindre notater for endring. (For eksempel, hvis du får en ti i endring som du ikke liker utseendet på, kan du be om to 5-er i stedet.) Hvis du ender opp med en forfalskning, får du ikke kompensasjon etter at du har dratt av den som ga den til deg, og du kan ende opp med å måtte forklare det for politiet.

Utveksling på svart marked

I noen land er den offisielle valutakursen fastsatt til en helt urimelig eller urealistisk kurs. I disse landene svartebørsen vil gi en mye mer realistisk vurdering av valutaens verdi og er praktisk talt uunngåelig. For eksempel var den offisielle valutakursen i 2007 250 Zimbabwe dollar til amerikanske dollar, mens den svarte markedsrenten nådde 600 000: 1.

Derimot, risikoen ved utveksling av det svarte markedet er legion. Først og fremst er det utveksling på det svarte markedet ulovlig og både kjøper og selger kan bli utsatt for alvorlige sanksjoner hvis de blir fanget: selgeren kan til og med være (eller samarbeide med) en politibetjent for å fange turister. For det andre risikoen for bedrageri er høy: du kan få foreldede sedler, falske sedler, mindre enn det lovede beløpet eller ingenting. Tenk nøye over om du trenger å bytte i utgangspunktet, da bedrifter i land med kurvvaluta ofte vil mer enn gjerne akseptere hard valuta direkte i stedet (selv om dette også ofte vil være ulovlig), og du kan få alt den lokale valutaen du trenger tilbake som endring.

Endre bare litt på ett sted og resten andre steder, slik at hvis du blir lurt, vil det være mindre tap.

Hovedretningslinjen for vellykkede sorte markedstransaksjoner er å motta pengene før du overleverer din. Tell notatene, inspiser notatene nøye, sammenlign dem med de du allerede har, og, bare da, overgi dine egne penger til leverandøren. Ikke la dem ta tilbake pengene de ga deg, da det er her forskjellige knep-for-hånd-triks kan trekkes for å erstatte den legitime bunten med noe helt annet.

I land der valutakursene er rimelige, er det best å unngå det svarte markedet helt: du risikerer å miste alle pengene dine for høyest mulig gevinst.

Et unntak kan gjelde i land som Nepal og India hvor det å gjøre lovlig utveksling i en bank kan innebære å kaste bort en time eller mer, men de fleste hotell vil endre penger for deg umiddelbart og ganske trygt. Satsen er kanskje ikke mye bedre, men bekvemmeligheten er.

Konvertibel valuta

Souq (tradisjonelt marked) av Tunis

EN konvertibel valuta er en valuta som lett kan konverteres til et annet lands valuta; omvendt, en ukonvertibel valuta er teoretisk verdiløs utenfor hjemlandet. Noen få land, som Cuba, utsteder fortsatt en konvertibel valuta for turister og en ukonvertibel valuta for lokalbefolkningen. I noen land som Tunisia og India, importere eller eksportere (ukonvertible) dinarer og rupier er forbudt, selv om slike regler sjelden håndheves for små mengder. Fortsatt, finne ut lovene på forhånd og Følg dem.

Konvertibilitet er satt av lov og ikke alltid gjenspeiles i virkeligheten: noen valutaer som Indisk rupi er inkonvertible i teorien, men ganske enkle å handle i praksis, mens andre liker Swazi lilangeni er i teorien helt konvertible, men nesten umulige å selge eller kjøpe i det meste av verden.

Til tross for navnet kan ofte uforsvarlige valutaer være kjøpt med rabatt utenfor hjemlandet, ettersom folk som holder på dem, vil bli kvitt dem. Finne noen til kjøpe dem er vanskeligere. Statlige butikker i noen land vil også insistere på at turister produserer byttesertifikater for å bevise at pengene deres ble hentet fra en legitim kilde som en lokal bank til den offisielle (vanligvis dårlige) valutakursen, og slike sertifikater kreves ofte også hvis du vil bytte tilbake unødvendige penger i landet.

Hvis du reiser til et land med en ukonvertibel valuta eller en som du ikke i praksis kan kjøpe eller selge i hjemlandet ditt, bør du konvertere alle pengene dine til en større internasjonal valuta før du forlater landet. Følgende valutaer er veldig aktivt handlet på valutamarkedet, og som sådan er de allment tilgjengelige og kan byttes i banker hvor som helst i verden:

Listen er i rekkefølge etter preferanse, og i virkeligheten kan de første 3 på listen normalt byttes ut til og med det fjerneste vekslingskontoret. Selv om det ikke handles så mye som de åtte valutaene som er oppført ovenfor, er Kinesisk yuan blir mer tilgjengelig hos vekslere på grunn av Kinas økende status som en stor økonomisk makt.

Hard valuta

I mange fattigere land med inflasjonære, ustabile og / eller ukonvertible valutaer, kan en utenlandsk hard valuta vise seg mer nyttig enn den lokale valutaen. Selv om verdien svinger, forblir "gullstandarden" for valutaer den amerikanske dollar. Det kan aksepteres som betaling direkte av lokalbefolkningen, men ikke nødvendigvis til en god valutakurs. Faktisk flere land i Karibia, Amerika og Sørøst-Asia bruke den som deres de facto - eller til og med offisiell valuta. De euro aksepteres også stadig mer, i hvert fall i regioner med mange europeiske besøkende, og fattigere land med økonomisk mektige naboer kan også akseptere regionale harde valutaer (som Thai baht i Myanmar, Laos og Kambodsja, den Australsk dollar, eller noen ganger New Zealand dollar i mye av Oseania, den Sør-Afrikansk rand i Sør-Afrika og Indisk rupi i Sør-Asia). Noen valutaer har en fast valutakurs i forhold til euro, amerikanske dollar eller en annen valuta. Mens noen er "festet" 1: 1 (Panaman balboa til den amerikanske dollaren, Falkland pund til det britiske pundet), som ofte ender med å si at begge valutaer er like akseptert, andre som f.eks. Det bosniske konvertible market er festet i andre valutakurser (i dette tilfellet 1 euro for 1,95583 mark) og må byttes mer sannsynlig enn ikke. Når det er sagt, har disse valutaene en tendens til å være vanskelig å bytte for noe annet enn valutaen de er knyttet til, og noen ganger er bytte bare mulig i det landet der nevnte valuta er lovlig betalingsmiddel. Denne "pinnen" har også en tendens til å bryte hvis regjeringen som utsteder disse pengene går tom for harde euro, dollar eller pund som de kan kjøpe tilbake lokal valuta med. I et nøtteskall: balboaer, Falkland-pund eller bosniske merker har en tendens til å være noe mer enn en suvenir når du forlater området der de er offisielle.

Hvis verken ditt hjemland eller destinasjonsland bruker en globalt kjent valuta, bør du ta den oftest byttede harde valutaen til destinasjonen din. For eksempel bør noen som reiser fra Singapore til Mexico ta amerikanske dollar. Selv om dette innebærer en dobbel konvertering, vil det nesten alltid vise seg å være billigere enn en enkelt konvertering (det vil si at valutakursen i Mexico for Singapore dollar, eller i Singapore for meksikanske pesos sannsynligvis vil være forferdelig).

Du kan også bruke hard valuta når du pruter med lokalbefolkningen ved å tilby hard i stedet for lokal valuta. Bruk konverteringsfrekvensen til din fordel og gi et tilbud i hard valuta. Å vise noen få amerikanske dollar i prosessen kan hjelpe, men vær sikker på å bare vise hva du er villig til å betale. Hvis du planlegger å prute, må du også ha små notater tilgjengelig, slik at du ikke trenger mye bytte, spesielt hvis du bare prute med en pris som er mye lavere. Du vil ikke gi en leverandør 50 for en vare verdt 5; du vil invitere leverandøren til å prøve å selge deg flere ting, eller enda verre, la lommetyver i nærheten vite hvor mye du har.

Det er lurt å bære et nødstash av hard valuta atskilt fra alle dine andre eiendeler og verdisaker. Noen virksomheter som har å gjøre med mange utenlandske turister, kan også akseptere utenlandske penger, men nesten alltid til en dårligere valutakurs for å tillate ulempene.

Mynter

Under de fleste omstendigheter kan du ikke bytte mynter når du har forlatt et land. Bytt dem før du reiser, slipp dem i en veldedighetsboks eller suvenir dem. Når du blir kjent med mynter og valuta for destinasjonslandet ditt og ikke blander mynter fra forskjellige land i vesken eller lommen, kan du spare for å samle for mange mynter før du reiser. For å unngå å samle for mange mynter i utgangspunktet, bruk dem så mye som mulig til å betale (i stedet for sedler) under kontanttransaksjoner. Noen land har mynter som har relativt stor verdi (for eksempel 2 euro, 5 sveitsisk franc, 2 Kanadisk dollar, 500 Japansk yen eller 5 Bosnisk konvertible merker), som anbefales å bruke først.

I USA, Storbritannia, Irland og Canada kan du finne en Coinstar maskin i mange supermarkeder. Dette vil ta noen mindre endringer og konvertere til et e-sertifikat for noen butikker eller som et kupong du kan bruke i butikken du er i. Da det koster 10% på kupongen for spend-in-store, er dette mindre gunstig enn å bare bruke mynter selv i butikken til pålydende, men dette kan fortsatt være bedre enn å bære mange mynter tilbake til hjemlandet ditt.

Debet-, kreditt-, minibank- og forhåndsbetalte kort

Debetkort, kredittkort og forhåndsbetalte kort kan brukes til å ta ut kontanter fra automatiske tellermaskiner (Minibanker), betaler restauranter og hotell og foretar kjøp der de godtas.

Debetkort er noen ganger kjent som "sjekkkort" eller "bankkort", fordi de tar ut penger fra bankkontoen din når du bruker dem. ATM-kort er debetkort som bare kan ta ut penger fra en minibank. De er knyttet til en konto på samme måte som et debetkort, men med ulik risiko. (Se "Debet- og minibankort: Risiko / kompromisser" nedenfor.)

Kredittkort er ikke knyttet til en konto med midler i den, men belastes i stedet for en kredittgrense som skal tilbakebetales senere.

Forhåndsbetalte kort, noen ganger kalt "reisepenger" -kort, er lagrede kort som du fyller på og deretter trekker ned. De kan ofte ha en rekke forskjellige valutaer på kortet.

Alle disse kortene er vanligvis merket med et av kortmerkene, for eksempel Visa eller Mastercard. Disse selskapene letter aksepten av kortet. Kort som bare bærer merkevaren til banken din, er vanligvis bare minibankort. Disse kortene kan brukes på bankens minibanker, samt nettverk av minibanker og salgsnettverk som banken din er medlem av.

Ofte kombineres kreditt- og debetfunksjoner på et enkelt kort, slik at du velger om du vil bruke bankkontoen eller kreditten din hver gang kortet leses.

Bruke minibanker

Kø til minibank, Aserbajdsjan. Unngå minibanker der du må oppgi PIN-koden med folk som er for nærme.

Å bruke minibanker (eller minibanker) kan være den mest praktiske måten å skaffe deg valuta mens du er borte fra hjemmet, innenlands eller internasjonalt. Bortsett fra i noen få land, er Mastercard-, Visa- og Cirrus- og Plus-nettverkskort akseptert i nesten alle minibanker over hele verden. Ved hjelp av minibank eller debetkort kommer pengene direkte fra bankkontoen din, og dette er vanligvis den billigste måten å få lokale kontanter.

Avgiftene involvert varierer avhengig av banken din, minibankoperatøren og deres forhold. Informasjonen lagt ut i minibanken eller vises på skjermen vil indikere hvor mye minibankoperatøren vil belaste deg; din egen bank / kortutsteder kan legge til sine egne avgifter og tillegg, slik at de totale avgiftene kan være høyere enn det som er angitt i minibanken. Gebyrene kan være priset i henhold til den anvendte valutakursen eller ikke, eller det kan være en fast kostnad: sjekk gebyrene for bank / kortutsteder for mer informasjon. I EU er gebyrene regulert, så det er ofte gratis å få euro fra en eurokonto - men ikke med alle kort og ikke med alle minibanker.

Minibanker over hele verden følger stort sett et etablert mønster for å ta ut kontanter. Sette inn kortet ditt og bekrefte deg selv med et personlig identifikasjonsnummer (PIN) før du angir beløpet for uttaket ditt. Det kan være mulig å bruke en minibank på det lokale språket intuitivt. Men nyere minibanker, eller de fra store banker eller i turistområder, kan tillate deg å velge et alternativ, kjent språk på startskjermen eller etter at du har satt inn kortet. Forsikre deg om at du er klar over gjeldende valutakurs før du kommer inn i uttaksskjermen, ettersom uttaksbeløpet normalt vil være i lokal valuta.

Bruk sikkerhetsforholdsregler du ville ha hjemme: Vær oppmerksom på at personer eller skjulte kameraer kan se PIN-koden din når du angir den, og bruk en minibank på et trygt sted. Minibanker på flyplasser, banklobbyer og inneholdt i kjøpesentre har en tendens til å ha bedre sikkerhet (å installere et useriøst kamera eller en kortleser er vanskeligere der, og sikkerhet vil gripe inn i tilfelle ran fra tyver i nærheten). Det er mulig for minibanker å bli hacket, med skadelig programvare installert av kriminelle. Ved å bruke disse maskinene kan andre gi muligheten til å tømme kontoen din. Å bruke et kort som har noen svindelgarantier, for eksempel et kredittkort i stedet for et debetkort, kan gi litt beskyttelse. Bruk også maskiner som drives av større veletablerte banker som sannsynligvis vil ha bedre svindelforebyggingssystemer.

Forhåndsbetalte kort som selges for reiser kan vanligvis brukes i minibanker. Noen forhåndsbetalte kort kan bare være begrenset til kjøp. Igjen, sjekk avgiftene.

I utviklede land er minibanker vanligvis lette å finne i større byer, men ikke nødvendigvis på landsbygda. Selv utviklingsland kan vanligvis stole på å ha minibanker, men du kan ha mer innsats for å finne dem, og de kan være mer upålitelige når du gjør det. Land med økonomiske sanksjoner kan unnlate å jobbe med internasjonale kort. Noen minibanker i utviklingsland kan bare disponere lokal valuta, der turistinstitusjoner kun aksepterer amerikanske dollar eller lignende. Dette gjør en minibank der effektivt ubrukelig. Se artiklene i landet. Noen minibanker tilbyr mer enn en valuta, ofte drevet av beliggenhet og kundebase.

Pass opp for kloning av kort i land med høy bedrageri. Tyver kan plassere en enhet på en minibankens kortleser for å hente kortinformasjonen din, eller fange opp dataene når du bruker kortet ditt i en restaurant eller butikk, og deretter lage et duplikat av kortet ditt som de selv kan bruke. For å redusere risikoen for at noen kloner kortet ditt, se etter minibanker på steder som er godt opplyst og synlig for ansatte. Inspiser kortleseren på en minibank før du bruker den - hvis den er merkelig, har løs komponent eller ikke samsvarer med andre minibanker i nærheten, ikke bruk den.

Det kan hende du blir belastet et gebyr for å kontrollere saldoen din av banken din. Noen ganger vil saldoen din imidlertid bli skrevet ut gratis på en kvittering for kontantuttak; et siste trinn kan spørre om du vil ha en. Med de forskjellige valutakursene og gebyrene er det mulig at beløpet som vises på skjermen ikke er nøyaktig. Den beste måten å sjekke saldoen din uten kostnad er å bruke Internett-bank eller bankens smarttelefon-app. Når du ser på kontoaktiviteten din på nettet, vil uttakene og kjøpene i minibank konverteres til din hjemvaluta. Tradisjonelt har du kanskje ikke mottatt saldo på en utenlandsk minibank, eller den kan bare vises i en utenlandsk valuta. Imidlertid vil mange moderne minibanker vise din nåværende saldo i din lokale valuta og hjemvaluta, og til og med gi deg valutakursen som brukes på uttakstidspunktet.

I Kina, UnionPay er den foretrukne korttypen, selv om det ikke er for vanskelig å finne en butikk eller minibank som godtar flere globale typer som Visa eller Mastercard.

Uansett, gjør nødvendig forskning for å finne ut om minibanker du reiser. De fleste lands guider bør kunne fortelle deg om gebyrfrie minibanker er normen. Og ha en sikkerhetskopimetode hvis minibanker ser risikable ut.

Å ha bankkontoer i en bank som har en verdensomspennende tilstedeværelse (som HSBC og Citibank) gir noen fordeler. Ofte har de gebyrfri minibankbruk i utenlandske filialer i samme bank, og bedre tilkoblings- og sikkerhetsfunksjoner som gjør dem mer pålitelige. Selv om de vanligvis ikke vil kunne hjelpe deg på tellerne, vil de ofte koble deg via telefon til et telefonsenter i din egen bank, som kan håndtere eventuelle problemer du har.

Minibank gir ofte ut så få regninger (sedler) som mulig. For eksempel vil et uttak på € 150 sannsynligvis produsere tre € 50-regninger. Mange nekter å gjøre endring fra store regninger, så det anbefales å ta ut et beløp som ikke bare kan produseres med store regninger, i dette tilfellet, f.eks. € 160, for å få noen € 20 regninger for små kjøp. Hvilke regninger som produseres av minibankene, og hvor store regninger som godtas, varierer fra sted til sted. I USA er mange minibanker bare utstyrt med $ 20 regninger.

Bruke kort på salgsstedet

The acceptance of debit and credit cards by business varies by country and area, so check the local guides. Acceptance is generally more common in more developed countries, but on the other hand, don't be too surprised if a market stall holder in a the remotest of small towns produces a credit card terminal from under the counter.

By far, the most accepted cards worldwide are Visa and MasterCard. If you are acquiring a card for travel, you should get one of these two brands of cards; most issuers should offer either of these cards by default. American Express and Diners' Club cards have global networks but acceptance varies widely depending by country and merchant. Discover, JCB, China UnionPay, NYCE, Star, MAC, and Shazam are regional. Acceptance outside the region is usually limited to areas catering to visitors.

Discover, JCB, China UnionPay, and India's RuPay have an alliance with each other, which allows any of these cards to be accepted on any of the other networks in the home markets of each issuer. This is purely a network alliance, that largely serves to make Discover more usable in China, Japan, and India. This doesn't mean that if the Ugg boot store in Sydney accepts JCB, that it will also accept Discover. Sales personnel may not be familiar with this, but it will work if you can convince them to try. JCB has a separate network alliance with American Express that operates worldwide.

Even if your card is accepted worldwide, you may come across some points-of-sale (e.g. ticket vending machines) that only accept domestically-issued cards. This is manifested through the requirement to enter a postal or zip code of your billing address. If you don't live in the country you are performing the transaction in, you won't obviously be able to provide the postal code. A similar situation may await you when you try to buy local transport tickets using a transport operator's mobile app (this is more common in the US and when this is the case, such apps are not going to be available on your country's mobile app store anyway); in this case, you will have to use the vending machines or a manned ticket desk and possibly pay only in cash.

Debit/ATM versus credit cards

ATMs in Poznan

Debit/ATM cards are linked directly to a bank, checking or cash account and immediately deduct the amount of the purchase or ATM withdrawal from the account. Credit cards are not linked to an account with funds in it, but instead charge against a credit line, to be repaid later. Debit cards can be used for general purchases and for obtaining currency. ATM cards can only be used in ATMs for withdrawing currency. This means somewhat greater security for the latter, i.e.,

If your ATM card is lost or number stolen, thieves cannot use it in any way without its PIN.
If card and PIN are compromised, ATMs will dispense currency only in the general locations, dates/times and amount limits you arranged with your bank/credit union before travel.
If a debit card number is lost or stolen, thieves can use it (with a "cloned" card and phony identification) anywhere to buy goods or services less than a certain amount (for each use) set by your bank...often $100 (equivalent) or less.
If card and PIN are compromised, thieves can promptly empty the entire account, and kan gain ability to use or steal other assets by examining account details.

When using any type of card to withdraw cash, your bank may charge a fee of 1–3% on top of foreign exchange, an ATM fee and perhaps others. In addition, most credit card users will be charged a cash advance fee and interest on any cash advance ("loan") from the day you withdraw it from an ATM until the credit card balance is fully paid. Credit cards sometimes also have a higher than normal interest rate applicable to cash advances. In some cases you can use a credit card like a debit card or prepaid card by making a payment into your credit card account in-advance, keeping the balance positive. In this case you can avoid the daily interest charge, but still may face other fees. Your bank may also limit its liability to the credit limit on the card if it is lost or stolen.

Such costs will be unlike and separate from those for retail purchases, and the interest rate for cash advances will often be higher than for purchases. In some cases, your bank may limit credit card cash advances or loans to an amount substantially less than your overall credit line.
While there is usually a grace period when using your credit card for purchases (you will not be charged interest if you pay off your balance in full within that billing period) there is usually no grace period for a cash advance using a credit card.
Your bank's liability in case of credit card or PIN loss kan be limited by law, at worst equal to your credit limit and credit balance.

Despite the fees you or the merchant pays, when making point-of-sale purchases, your costs or fees will nearly always be better if you use a credit card than a debit card. If your card is stolen, your liability will usually be limited by law (for U.S. banks, $50 for all misuse), and you can dispute fraudulent charges made by unauthorized users on a credit card. But, a stolen debit card and PIN may be used to empty its account, and require many hassles to re-establish security and (perhaps) regain funds. See "Risks/trade-offs" below for ways to avoid this.

As above, credit card companies will protect you if you are charged more than you agreed to pay, if you pay for something and never receive it (strict deadlines may apply), or if your card is cloned (duplicated) without your knowledge and then fraudulently used without being physically stolen.

Credit cards may also include other benefits such as cancellation insurance for flights (usually only in the case of serious sickness), theft or loss insurance for goods (usually only if stolen within 90 days of purchase and a proper police report is filed), collision insurance for rental cars, and emergency health insurance in certain situations while you are traveling. Your card's issuer should fully describe those benefits and their limits.

Credit cards may also provide rewards programs that give you free flights or cash back after a certain (large) amount of spending. The cards may be linked to a frequent flier or hotel loyalty program. If you have an American Express card, in case of a lost or stolen card, you can obtain cash advances and replacement cards easily, by visiting an American Express office.

There are, however, a few merchants (mostly hotels and rental car firms) who abuse credit card clientele.

EN hire car firm may attempt to rent you a vehicle with minor windscreen damage or small dents, then accuse you of causing that or more damage when or sometime after you return the vehicle. It may automatically charge claimed repairs to your card at questionable or inflated prices. This justifies action before you accept the vehicle for use, i.e., inspect the car thoroughly, inside and out, for damage or missing items, photograph/document any untoward condition seen, and have the condition noted with an agent's initials/signature on your contract at check-out. Consider taking similar photos as you return the vehicle as proof of its condition.
With hotels, examine the details of your bill before you pay and leave. It can be very difficult to get your bank to process a charge-back if you are careless about an overcharge or hidden charges at the time of booking, e.g. resort fees.

Many Visa or Mastercard debit cards (mostly issued by banks in Asia) are not embossed (no raised letters/numbers), hence they are indicated as "For Electronic Use Only." This means that they can't be used for transactions that require physically imprinting on a merchant's charge slip and/or manual authorization. Acceptance of these "Electronic Use Only" debit cards for online purchases may not be guaranteed even with sufficient funds, and may need clarification with the issuing bank. Consult the issuing bank about how to effectively use the card if going somewhere you've not yet used it.

Before you leave home

Payment by card in Taiwan

Advise your bank about when and where you are travelling. This can help avoid triggering its fraud monitors that may cause transactions to be rejected, or even freeze your card account. They may also need to get international support specifically activated for your debit or credit card.
Make note of what to do if your cards are lost or stolen. Note the numbers of your cards, the numbers to call. If your bank has an app that can freeze your card, download it.
If your bank detects fraud, they may try to contact you. Some banks will send you a SMS notification if they decline your card. If you don't have a phone where you can receive a phone call or a SMS, it may result in your transaction being declined or your card frozen.
Take a backup card or cards. Keep them separate from your primary cards. Make sure they are also activated for use where you are travelling to. Consider leaving a spare card with someone who could courier it to you in an emergency. Banks can charge large sums for this service.
Get a separate PIN for each of your cards, and remember them! You can and should choose PINs that you can remember easily. Choose numbers, as not all ATMs have or accept letters. Don't write any down, or make any obvious (e.g. 1234 and 1111).
PIN code lengths vary from country to country, but for maximum compatibility you should try to make each you'll use 4 digits before traveling. If you have a six digit PIN and can only enter four, try the first four.
Ensure you accurately enter the PIN when using an ATM. Some ATMs keep your card during your access, and might confiscate it if you make three incorrect PIN entries.

Most banks do not hold you responsible for any transactions made on your card that occur after you report it lost or stolen. So make sure you report any loss or suspected compromise immediately. Use of credit and debit cards is not recommended in a few countries due to high potential for fraudulent misuse, e.g. Nigeria. Your bank should be able to advise you.

"Chip cards"

A payment terminal which supports both chip and magnetic cards

"Chip cards" are credit and debit cards with an embedded chip in addition to or instead of the magnetic stripe. These cards are ubiquitous in Europe, Africa, Australia, Canada and New Zealand, and are being introduced rapidly in the U.S.

A 'chip card' will generally need to be inserted rather than swiped at point of sale. Generally you will enter a PIN (cards with this configuration are called 'chip and PIN' cards), but sometimes the terminal will still generate a sales docket to be signed. In ATMs when you insert your card, there is no change. Some swipe ATMs will ask you to reinsert your card after you have swiped it.

In the U.S., all stores that display the Visa, MasterCard, or American Express logos must also accept the swipe-and-sign version of the credit cards; however, some may initially refuse to do so (be persistent, asking for the manager if necessary). Elsewhere however, with self-service machines such gas pumps and ticket vending machines, you may be out of luck. This is also the case in countries where 'chip and PIN' is the norm where chip cards that do not have a PIN may be declined.

As with all cards, check your statement regularly, and report any instances of unauthorized transactions.

Contactless cards and mobile phones/smart watches

Symbol for contactless payments

Chips on some cards (and passports) include radio frequency identification (RFID), made to be energized by a nearby (authorized) scanner. Often times, a signature and/or PIN are not needed for small transactions done through contactless. Cards that come with this technology and bear the contactless symbol (see the right hand side) and merchants that accept contactless payments will have that decal posted somewhere in their premises (either at the window/door or at the tills). Most of these use an entirely different technology from the debit or credit cards and have inadequate security, e.g. allowing almost any nearby wireless scanner to read data the card/chip holds. That can include personal and financial information, or enough data to gain access to it. This has spawned a small industry in RFID-protected wallets for cards and passports. Learn from each issuer how secure your RFID cards are, and carry and protect them accordingly.

Some mobile phones (notably iPhones released since 2014 and selected Android models), and by extension smartwatches linked to them, have a provision where users can input their debit and credit card information and 'tap' such phones on readers that accept contactless cards (Visa, Mastercard, and AMEX) to pay for a transaction. They work similar to contactless cards but have an added layer of security (e.g. fingerprint verification) before the transaction goes through. Once set up, the device doesn't need an internet connection for use in traditional brick-and-mortar merchants but information about the transaction will only be displayed once an internet connection has been established. Although in theory such technology is supposed to work anywhere with a contactless symbol, it may be difficult to use devices linked to European bank accounts in North America and vice versa due to technical differences between each region. Availability of this technology varies by country and bank. But if this is available to you and contactless is much more ubiquitous than cash in the country you are visiting, you may want to leave your cash and physical cards in your hotel safe.

One disadvantage of contactless technology using the contactless feature of a card or smart device may not be capable of withdrawing cash at cash machines.

Holds on funds

Most large hotels and all car rental companies put a funds "hold" on your credit card for a larger amount than the amount of your pending room or vehicle charge. A $100 car rental can render a card with a $3000 credit limit useless if the car rental agency puts a hold on an excess amount for the full $3000. This usually takes the form of a pre-authorisation, and the "hold" is removed automatically when the final transaction is put through. The "hold" can remain for much longer when the final transaction is never processed, and you have to wait for the pre-authorisation to expire before you can access those funds. This can happen if the hotel doesn't use the pre-authorisation code when you check-out, or if you prepay the hotel bill, and don't incur any charges while staying, there is no final transaction to clear the pre-auth. Usually a pre-auth will expire within 10 days.

"Cardlock" (pay at the pump) fuel pumps will attempt authorization for at least $75–100 on debit cards, even when a lesser amount of fuel is requested. Usually the pump will display the amount. The hold will be released when the transaction is finalized, but you may have to see an attendant if you want to buy $20 of petrol with a debit card with only $20 of funds.

Holds on funds can be more of an issue with debit cards than with credit cards - because your own funds are being held. It's usually best to pay for car rentals and hotels with credit cards where the only hold is on your credit limit.

ATM cards

Anti-skimming device installed on an ATM in Germany

If you appreciate the convenience and increased security of such a card, you can ask your bank or credit union for an "ATM only" card. It should (per your request) be networked with ATMs worldwide and only usable in ATMs (or permitted point-of-sale systems) and only with your PIN.

As long as your PIN is secure, this removes the possibility that your card can be stolen or copied and used without your knowledge. Your "ATM only" card also can't be used for phone or Internet purchases, further minimizing the risk someone can copy your card numbers and make unauthorized purchases.

Prepaid cards

Cards accepted!

It may be possible to get a Visa, Mastercard or American Express-branded prepaid card. This prepaid card works similarly to a debit card except that it is not a bank account. Since it is not linked to your bank account, your maximum exposure is limited to the amount of money you have transferred to that card's balance (minimum top up amounts apply).

Prepaid cards may or may not be capable of being topped-up, depending on the issuer's policies. If so, once the balance is completely depleted, the card can't be used anymore and should be physically destroyed. However for cards that may be topped-up, they can be done so in the issuing banks or online. You do not need to have a bank account with the bank that issued the prepaid card but having one has advantages such as more convenient options to top-up your card (e.g. online, via ATM). There is usually no minimum denominated amount for top-up. Still, you should only top-up the amount you need for a certain number of anticipated uses.

Availability of those cards within each country varies. Some countries like the U.S. have prepaid Visa, Mastercard and American Express available at the counter of pharmacies or grocery stores; they just need pre-payment and activation at the purchase point. Others will allow you to get them from well-known foreign exchange stands (e.g. Travelex). But a few will only make these cards available directly from participating banks.

Generally, these prepaid cards can be used worldwide unless indicated otherwise (most notably, generic Visa, Mastercard and American Express gift cards issued in the U.S.) However online use of prepaid cards depends on the issuer.

Fees can be levied on the card purchase, on top-ups, on withdrawals, on non-use, and on closure. The exchange rates used when converting to a different currency on the card, are ikke the standard Visa or Mastercard rates and are determined by the issuer. These can easily be up to 10% from the "mid-rate".

Prepaid cards may or may not allow withdrawals from an ATM (depending on the issuer), and those that do may assess an additional fee on top of the usual fees imposed for withdrawals. That, because using a prepaid card is supposed to encourage electronic point-of-sale transactions.

Prepaid cards often have no PIN and therefore cannot be used for 'cardlock' pay-at-the-pump fuel purchases. They can still be processed manually by the fuel station attendant.

It will usually be cheaper to obtain and use a low foreign transaction fee debit card than a prepaid card for foreign currency transactions. The only disadvantage...you are subject to volatility in exchange rates, as your debit card only stores your local currency.

Specialist travel currency cards and fee-free alternatives

Consider purchasing currency cards such as Cash Passport. These are normally branded in a MasterCard and in some cases a Visa logo, and hence can be used in anywhere where merchants accept those cards. The normal currency cards being offered are denominated in U.S. dollars, euros, pound sterling, Canadian dollars and Australian dollars. You will top up in your home currency and it will be converted into the currency of the card.

Some currency cards are capable of containing multiple currencies at once. In this case, you may be able to change money between currencies offered by that card.

The rates usually fall between 1.0-2.5% of the base rate used by MasterCard or Visa, which is still better than using your everyday debit or credit card directly. In order to take advantage of the best rates, top up online and use the currency card only for transactions in the currencies of the card. When using a currency card having multiple currencies, make sure that the currencies have sufficient balance to cover transactions you wish to make. If you are offered a conversion to your home currency, reject it as well.

In some countries, it is possible to get debit cards that convert your transaction using the SPOT or interbank rate. This means you are going to be charged at or around the same exchange rate that you see on finance websites or business channels. These cards are usually associated with a mobile phone app, which you need to download in the first instance to apply for such cards. These apps can give you your transaction history, allow you to top up funds, convert between currencies, etc. Some cards on the other hand will not require you to top up funds; they will directly charge your "main" debit card or bank account but will use the interbank rate instead of your bank's rate, which may have foreign exchange fees or other surcharges associated with it. Other fee-free services such as Revolut, which is available in dozens of countries, act as virtual bank accounts where the account/card-holder can have accounts in as many currencies as the provider offers. This way, provided that the user tops up and converts local currency into each of his or her foreign exchange accounts beforehand sufficiently, the user will be protected from further fluctuations in the foreign exchange market. Whether these fee-free provisions extend to ATM withdrawals depends on the issuer.

EC Cards

If you have a European euro bank account you can obtain a V Pay card. This can be used as a debit card in shops and restaurants in other euro countries with no additional charge. Can also be used at European (but not worldwide) ATMs.

Card costs

Card usage fees

A self-checkout machine in a Houston supermarket

Transaction fees can be charged by the bank or institution that issues your card, the company that clears or processes the transaction, and the merchant or the ATM-owner where you use your card. These fees can be fixed, a percentage of the amount, or built into an exchange rate - or a combination of these.

Per the above discussion on card types, most card issuers will charge a foreign transaction fee of up to 4% of the transaction amount every time you make a purchase or cash withdrawal in a foreign country. This fee may be charged even if the transaction is in your home currency but with a foreign bank. Be careful purchasing other countries on the web, where the currency amount may be displayed in your home currency, but you still may pay foreign transaction fees. Try to find a card issuer that doesn't charge this fee or has a low fee.

In the United States: Capital One, Schwab, Discover Bank, and Varo debit cards. Most travel credit cards.
In the United Kingdom: Halifax.
In Australia: 28 Degrees or Citbank Plus.
In Canada: Home Trust, Scotiabank or Rogers Bank (which charges 2.5% exchange, but provides 4% cash back on foreign transactions).

This can save you a considerable amount on any extended travel. Card issuers may also charge a foreign ATM usage fees as a fixed fee. Check your banks fees well in advance of travel, and consider applying for a new card with lower fees for travel. Allow plenty of time for the application and to receive the card.

The processing company - Visa, Mastercard, American Express, etc. - build a small margin into the exchange rate they convert at. You can find the exchange rate that Visa or Mastercard exchange rates on their website. American Express charges an exchange rate that is 0.0% to 0.5% worse than the rate charged by Visa and MasterCard. Generally the rate is 0.5% to 1% from the midrate. The exchange rate applied to a transaction is usually the rate on the transaction processing date, that can vary from the purchase date. Therefore, unless currency rates are fixed, it is impossible to know exactly what exact exchange rate will be charged until the transaction is posted to your account. Any exchange rate fluctuation may be in your favor, or against you.

When paying by a credit/debit card, different exchange rates might be used depending on your bank policies. Check which exchange rate does your bank use, the credit card company rate is usually much more favourable than the bank rate. Usual practice is that if your bank has an exchange rate available for a currency, they use that rate, and if they do not trade this currency, they use credit card company rate. Thus, exotic currencies might be actually cheaper then expected. However, if your home currency is not a first tier currency, the bank policy might be to use their rate to exchange the amount to hard currency, eg. Euros or Dollars, and then use the credit card rate to exchange it to the desired currency, meaning you will pay the exchange rate twice during one transaction. If going for an expensive or long holiday, the exchange rates are likely to be the most most expensive part of card usage costs.

As mentioned previously, some FinTech providers (e.g. Revolut) offer debit cards and virtual bank accounts with no (when the market is open) or lower foreign exchange transaction fees (during the weekend when the market is closed) than brick-and-mortar banks. This way you will be able to convert cash or perform card transactions at the real-time interbank rate.

ATM owners can charge a fixed fee' to use your card at an ATM, on top of what your bank charges you. This will usually be written on the ATM or displayed on the screen. Check for partnerships with your card issuer to reduce this fee; some ATMs may have partnership arrangements with your bank to have lower fees or fee free withdrawals. Consider larger withdrawals to reduce the impact of fixed fees. Before going to some country, get to know the local fees - so you will know that in Thailand it is normal to pay quite a large fee while in Europe this is unusual. If there are multiple ATMs next to each other, you can shop around for the smallest fee. ATMs of a local bank usually charge smaller fee than ATM only companies, such as Euronet in Europe.

Merchants may charge a surcharge or require a minimum purchase. Local laws can affect how common merchant surcharges are. Merchant surcharges can be a fixed fee or a percentage of the transaction, and they should be advised at point of sale. These can vary between card types, and between debit and credit cards.

Dynamic currency conversion

When you are paying by card for items or services priced in a foreign currency, some merchants will offer to convert your transaction into your home currency. This is called Dynamic Currency Conversion (DCC). Unless you prioritise certainty (given that the actual amount in your home currency to be debited is disclosed), if this is offered, you should decline it. Merchants aren't disclosing one key point: their exchange rates are often worse than whatever your card issuer would have provided had you kept the transaction in terms of the local currency – sometimes up to 10% worse.

Always check your receipt and card terminal, and if you see anything involving your home currency in a country that doesn't use that currency, ask the merchant to redo the transaction in the local currency. Where DCC is offered, Visa requires the merchant to disclose the fee and must provide the consumer with a choice of getting the bill in the customer's home currency or the local currency.
Some credit card terminals will show you an amount in your home currency and ask you to accept or decline the amount. Declining the home currency option will process the transaction in the local currency, which means your bank or card issuer will do the conversion for you.
Some cash machines are also known to use DCC, much like credit cards at the point of sale, and should be declined. The machine will ask you if you would like the amount in your home currency or local currency; even though you will always receive the local currency. If you decline (cancel), some ATMs are programmed to automatically cancel the transaction, which is to say that the bank is forcing you to accept DCC. Your best choice is to just find another ATM that doesn't use dynamic currency conversion.
Merchants may try to convince you that paying in your home currency will avoid foreign transaction fees. This is not always necessarily true and instead, depending on the issuer, may still end up paying the foreign transaction fee on top of the unfavourable foreign exchange rate used for conversion.
Some merchants may force DCC on you. They may claim that the machine does it automatically. Insist that the merchant re-runs the transaction in local currency. If they refuse, clearly write "DCC Refused, Local currency not offered". Then dispute the charge with your bank.
Sometimes you may be asked to tick the currency on a receipt. Mark the local currency clearly and (optionally) write "Local currency selected".
If you have an American Express card and the merchant accepts it, use it. American Express prohibits DCC.

Cheques

Travellers cheque

A travellers cheque (or travelers check) is a cheque issued for a fixed amount in a specific currency that you purchase with your funds in advance. Once the most popular way of taking currency overseas, these are declining in popularity due to widespread adoption of payment cards; the number of businesses willing to cash a traveller's cheque is also in decline. There is often a fee (about 1% of face value) when purchasing the cheques at a bank; some automobile associations waive this fee as a service to their members.

Before buying travellers cheques, confirm they will be accepted where you are travelling. As there are many common scams involving forged or stolen cheques, many merchants no longer honor them; travellers buying travellers cheques before a trip sometimes return home having been unable to use them anywhere.

Be sure to get the cheques in the currency of the country to which you are travelling, or (if that's not possible) whichever one gives the best exchange rate there. Travellers cheques are available only in major currencies. For example, if you are travelling to the USA, you could purchase ten US$100 travellers cheques before you travel there, and use them when you arrive. You sign each cheque when you purchase it and again on the same cheque to redeem it.

One of the main advantage of travellers cheques is complete protection against loss or theft. Once you report them as missing, the issuing company will replace them. You must also keep a record of your used cheque numbers. Most travellers cheque issuers have arrangements to replace them around the world in a short time frame so you are not long left without cash. If you are unsure which cheques you have already cashed and which are missing, your refund may be delayed until the issuer can figure out which ones have been presented.

A second advantage is that travellers cheques in a foreign currency may allow you to lock-in an exchange rate without the risk of cash, or the fees associated with a pre-paid card. If you are travelling from Germany to the U.S. and know you are spending $1,100 to stay at your New York hotel that accepts travellers cheques, you can purchase that value (U.S. dollar denomination cheques) in advance with no risk of exchange movements at the time. That said, should the euro rise in value in the meantime, you paid more than you could have. Thus, it's a trade-off of stability versus possibly a better rate. Just make sure the hotel accepts travellers cheques before you purchase, or you have a way of cashing them elsewhere upon arrival.

Travellers cheques can be exchanged for cash at some banks and exchange bureaus. A hotel may sometimes provide this service to its guests. American Express travellers cheques can also be exchanged at American Express travel centers. Fees for cashing travellers cheques vary by destination and institution. Some banks will cash some brands of cheques free, but this is increasingly rare. American Express will cash their cheques free at their travel centers if they are in the denominated in local currency. More often, fees apply, a sliding scale or a flat fee that may apply only above a certain threshold. If you are cashing travellers cheques into different currency to their denomination, fees may also be charged for the exchange.

Travellers cheques can also sometimes be used for purchases at point of sale, although less widely than credit cards. In general, only the largest stores and hotels will accept travellers cheques for payment.

You will pay a fee to buy travellers cheques. If they are denominated in a foreign currency, this fee may be built into the exchange rate.

If you have travel insurance, you may care to compare the benefits under your policy. Credit card companies will usually offer a 48-hour emergency replacement or cash advance service for a fee, and these fees may already be covered under your policy. The policies may also cover the loss or theft of cash.

Personal cheques and bank drafts

EN personal cheque (eller check) issued on a current account with your bank or credit union is not likely to be widely accepted for travel. Acceptance is typically confined to the travellers home country or region in local currencies and the cheque risks being worthless if the underlying account is overdrawn.

EN bank draft eller cashier's cheque is issued by a banking institution, drawn on its own funds instead of an individual client's account. These are now so uncommon that they are unlikely to be accepted without special arrangements being made. These have been almost completely replaced by telegraphic transfers - funds transfer directly between international bank accounts.

Mobile payments

Japan and South Korea were the pioneers in mobile payments, with South Korea adopting its first mobile payment system in 2000, and Japan in 2004. The original South Korean and Japanese systems required the use of phones with a special chip installed, making them exclusively designed for the domestic market. Since the late 2010s, mobile payments have taken off in China, which unlike the Japanese and South Korean systems, were QR code based, and only required a smart phone. Today, China leads the world in the adoption of mobile payments, and these are accepted even by many street market stalls, to the point that they often do not have change for customers paying by cash.

Carrying or sending money across national borders

Countries track large movements of money across national borders. This is to help prevent money laundering, tax evasion, and transfers of funds to criminal and terrorist groups. If you transfer money between international bank accounts, or use your credit card in a foreign country, this is reported automatically, but if you carry large amounts of money (typically more than US$10,000, euro, or similar hard currency) you will need to declare it whenever you leave or enter a country. Don't forget monetary instruments such as traveller's checks count as well, as do personal cheques, bank cheques, postal orders or similar monetary instruments that are able to pay the bearer cash. If you or one of your travelling party could exchange them outside the country for cash, you should declare. This typically does not apply if you are abroad, but not the funds or the party to be paid (e.g. domestic online payment, internationally mailing a cheque both drawn and payable exclusively in your home country, etc.) If in any doubt, just declare.

Some countries, such as India and North Korea, do not allow the country's home currency to be imported or exported at all. Other countries may have such a low import/export limit in the country's currency that these limits effectively stop you importing or exporting the local currency. This means that you will have to bring all the money you need in a convertible currency and change it to the local currency when you arrive. Likewise, you must change all the local currency back to hard currency before you leave. Often, these laws are poorly enforced. At other times, they can be inconvenient when converting back to hard currency may require a receipt. Check local guides for likely issues.

If you need to use your pre-existing online bill payment from your bank or PayPal while abroad to pay bills back home, let them know a week in advance which countries you will be visiting. Banking and payment websites are aware of your access from a foreign country because they can track the origin of your Internet IP address, which is country specific. You will likely be blocked from your account to prevent fraud, unless prior arraignments were made.

Getting money in an emergency

You should have a plan for how you will get money in an emergency.

If you have a spare card that you left at home, you can use that card to do things like book prepaid accommodation online through an accommodation booking site. In some countries you can even use a spare card or a friends card to purchase eGiftCards, that give you a number or a bar code you can use at point of purchase in supermarkets, etc.

If you have a premium credit card, or an American Express card, contact their assistance numbers. The credit card assistance lines will often wire you cash as a cash advance on the credit card.

If you have travel insurance, contact their assistance line. Most insurance companies cover lost cash and cards, but most will have to process a claim before they will help you, which is practically useless in the short term.

If you have someone willing to send you money, there are several options for getting money fast in an emergency. These include the following:

Having someone back home directly depositing money into your bank account. You then use an ATM to make withdrawals. If you both have a PayPal account, this can be done online by computer. It will take a couple days for the money to transfer from your PayPal account to your bank account (longer over weekends and bank holidays), and don't forget to initiate this yourself on the PayPal website as soon as possible. However, if you have PayPal's debit card (MasterCard/Cirrus), the funds will normally be available immediately. (Don't do the aforementioned transfer in this case.) This is not without risk; as Paypal is not a bank and is not regulated as a bank, your recourse is relatively limited if they freeze your account or hold your funds for any reason. There are no fees for funds sent directly from bank accounts of family and friends (i.e. non-commercial transactions), but credit/debit card, and foreign exchange fees apply. Typically, these fees are similar to or somewhat less than what others charge. Although PayPal offers many foreign currencies for sending money, the funds must be in the same currency as your bank account back home. Only if you're relying on a trusted friend abroad, should the funds be sent in a foreign currency.

Moneygram is a private money transfer company with many franchise outlet around the world. Someone can pay in money at one office giving the name of the receiver and will be given a reference number. Within an hour you can obtain the cash anywhere in the world if you have the reference number and some form of identification. Fees are higher than interbank money transfer but it has the advantage you do not need an account in the sending or receiving country. There are some dedicated Moneygram shops but in most countries agents are in small supermarkets (often catering for expatriates), newsagents, tobacconists, and some banks, often in areas of high immigrant populations. In the UK and Canada the Post Office is an agent.

Get money from a friend via wire transfer services like Western Union. (similar to MoneyGram). If you know your credit card numbers, you can use it to wire yourself some money. However, this is quite expensive, since it will be treated as a "cash advance," in addition to the hefty Western Union fee.

XOOM ("zoom") is now owned by PayPal, and has wire transfer services similar to Western Union and Moneygram. Some countries have cash home delivery available.

Sending cash via an overnight courier service (this is reliable, but is sometimes not allowed in the courier company's terms of service.)

You could sell personal possessions such as a camera or sport watch.

Your embassy may be able to provide a short-term emergency loan. In many cases, the embassy may only offer help in obtaining a loan from a third party. They will certainly want to see that you have exhausted all other avenues open to you.

Penger - Money